قبل أن يكون الاقتصاد نقديًا وبالتحديد بعد فترة النقود السلعية ، كانت النقود المعدنية تستخدم كوسيط للتجارة ، ولكن مع التطور الاقتصادي أصبح الذهب والمعادن الثمينة الأخرى بشكل عام غير كافية من حيث الكمية ، وبالتالي ولد شكل نقدي جديد .
لهذا يظل الذهب معدنًا ثمينًا نادرًا ، ومن هناك كان علينا إيجاد بدائل ومن ثم تطوير سندات الدين وخطابات الاعتماد وتطوير الأوراق النقدية الحديثة.
التيارات الاقتصادية وتأثيرها على سوق الذهب.
قبل الاجابة على السؤال هل الذهب ملاذ امن؟ يجب عليك أولاً أن تفهم فكرتين اقتصاديتين هما الكينيزية والليبرالية ، إذا كان بإمكانك فهم هاتين النظريتين ، يمكنك بسهولة فهم و إعادة التفكير في السؤال السابق.
باختصار ، المدرسة الكينزية تهدف الى إنعاش الاقتصاد. لها ثلاث خصائص رئيسية :
يعتمد تمويل الاقتصاد على الوساطة التي يقدمها النظام المصرفي.
تدخل قوي من البنك المركزي لمراقبة القروض الممنوحة وتمويل البنوك التجارية.
خلق نقدي قوي بخفض أسعار الفائدة و اعطاء أولوية للوكلاء الاقتصاديين ، وخاصة الأسر والشركات ، من خلال القروض.
من ناحية أخرى ، تنص المدرسة الليبرالية على أن تمويل الاقتصاد يعتمد بشكل أساسي على سوق رأس المال ، وهذا التيار الاقتصادي يهدف إلى مكافحة التضخم وتشجيع المدخرات ، و مبادئه هي:
اجتناب الوساطة.
تحرير السوق.
خوصصة البنوك واستقلالية البنك المركزي.
سوق الذهب في السبعينيات.
الرسم البياني أعلاه هو تمثيل لسوق الذهب من عام 1977 حتى عام 1983. كما تعلم ، كانت فترة السبعينيات هي الفترة التي خرج فيها الاقتصاد العالمي من الـ30 عامًا المجيدة ، والتي تميزت بثلاثين عامًا من النمو.
ولكن منذ سبعينيات القرن الماضي ، تغير الوضع ، وارتفع سعر النفط بسبب انخفاض الانتاج في الدول المصدرة للنفط ، و بالتالي أصبج لدينا انخفاض في الإنتاج والنمو خلال هته الفترة ، ووجدنا أنفسنا في مواجهة وضع صعب حيث اعتاد الأفراد على إيقاع مستوى معيشي معين.
في هذا الصدد ، كان لدينا مطالب لرفع للأجور ولإرضائها من بين الحلول الممكنة وفقًا للفكر الكينزي زيادة الأجور ، عندما نقول زيادة الأجور تلقائيًا فإننا نتحدث عن زيادة التكاليف التي تؤثر على السعر النهائي للمنتج و بالتالي التضخم، يؤدي التضخم المرتفع إلى فقدان العملة لقيمتها و بالفعل بدأ الاقتصاد في الدخول في منطقة عدم اليقين ، وهو الشيء الذي وجه جميع الوكلاء الاقتصاديين الذين لديهم مدخرات نحو الاستثمار في أصول أكثر ثقة مثل الذهب.
أدركت الحكومات الكبرى أن هذه السياسة الكينزية المتمثلة في تعزيز الاقتصاد ورفع الأجور قد تكون فعالة على المدى القصير ، لكنها ولّدت الكثير من التضخم و لم تكن فعالة من الناحية الاقتصادية. ومن هناك عادت الليبرالية كموضة ، لا سيما من قبل منظرها ميلتون فريدمان في ذلك الوقت.
تتمثل فكرة ميلتون فريدمان في تسليط الضوء على أهمية مكافحة التضخم ، وأهمية عدم السماح للبنك المركزي بخلق الكثير من الأموال ، ولكن لخلق أموال تتناسب مع النمو. لذا فإن محاربة التضخم كانت دافع لإعادة الثقة في العملة وهو الشيء الذي كان من شأنه خفض التضخم. ولكن على وجه الخصوص فقد الملاذ الآمن أي للذهب الفائدة ، فقد عاد بالفعل منحنى سوق الذهب إلى قمة 400 دولار.
لذلك أدى اتباع سياسة التحرير هذه الى انكماش قوي في الثمانينيات و هنا ستلاحظ أن الذهب في الثمانينيات لا يتجاوز 500 كحد أقصى.
تم تبسيط هذه الظاهرة أيضًا في التسعينيات وفي نهاية التسعينيات من القرن الماضي ، فنحن في مرحلة كل شيء على ما يرام في الاقتصاد لدينا نمو قوي في الولايات المتحدة على وجه الخصوص ، لدينا تقنيات جديدة و التضخم منخفضًا للغاية في جميع دول العالم ، التضخم لا يتجاوز 2٪ ، 3٪ كحد أقصى في الاقتصاد العالمي الرئيسي. و نسي الذهب تماما في هذه الفترة ليصل إلى مستوى 300. لذا فإن مدخرات العالم كله كانت تستثمر في الولايات المتحدة الامريكية.
سوق الذهب في العقد الأول من القرن الحادي والعشرين.
في العقد الأول من القرن الحادي والعشرين ، أصبح الاقتصاد العالمي غير موثوق لعدة أسباب:
11 سبتمبر 2001.
صدع الفقاعات التكنولوجية.
مكانة القوة الاقتصادية العالمية الأولى أي الولايات المتحدة الامريكية بدأت تتآكل تدريجياً من خلال السياسات الكارثية لجورج دبليو بوش ، و أيضًا شهدت الفترة صعود الدول الناشئة
أزمة الرهن العقاري (أزمة 2007-2008)
هشاشة منطقة اليورو ...
في نهاية المطاف ، هناك قدر كبير من عدم اليقين لينفجير الذهب للأعلى مرة أخرى و الانخفاض من 300 دولار في عام 2000 إلى ما يقرب من 1780 دولارًا في عام 2012.
عندما تكون هناك أزمة أو مواقف حساسة ، فإننا نميل إلى شراء الذهب ولكننا لم نلاحظ دائمًا أنه في أوقات معينة تنخفض أسواق الأسهم ولكن الذهب ينخفض أيضًا في نفس الاتجاه يمكن تفسير ذلك من خلال حقيقة أن المؤسسات المالية بحاجة إلى السيولة ، على سبيل المثال ، كان من الضروري التخلص من الذهب لتلبية الطلب الملح للدائنين.
تحذير: الذهب هو حقًا أصل مالي مرتبط بالعديد من الأسواق المالية في جميع الاقتصادات ، و لكن تجدر الإشارة إلى أن ارتباطات ما بين الاسواق لا ينبغي أن تؤخذ بعين الاعتبار إذا كانت رؤيتك و استراتيجيتك مبنية على أخذ صفقات قصيرة الاجل.
إرسال تعليق