إذا كنت حقا مبتدئ في التداول ، أنصحك أولاً بقراءة مقالة : الاحتيال في التداول و كيفية تفاديه ، فقد خصصت جزءًا في هذه المقالة لشرح كيفية اختيار وسيط معتمد من طرف الهيئات المعترف بها ، ويفضل أيضًا قراءة المقال الذي يشرح تنظيم الأسواق المالية و الذي سيتيح لك الفهم العميق لماهية سوق ما بين البنوك ، لذلك سنناقش في هذه المقالة الاختلافات الرئيسية بين 3 أنواع من الوسطاء في سوق الفوركس وهم (وسطاء ECN ، Market Maker ، STP ) ، الآن وسيط ECN يعني شبكة الاتصالات الإلكترونية ، و Market Maker هم وسطاء يصنعون أسواقهم الخاصة و STP للمعالجة المباشرة.
سنتحدث الآن عما تعنيه هذه الثلاثة ، ستجد أن هذه المقالة مخصصة بشكل خاص للمبتدئين في هذا المجال لأنك بالضبط نوع الشخص الذي سيتم استهدافه من خلال حملات التسويق الخادعة التي يقوم بها وسطاء الفوركس. لذلك سترى أشياء مثل عروض بدون سبريد وعمولة و بالتالي المتداولين المبتدئين يشتركون لأن العرض يمثل فرصة من وجهة نظرهم ، الحقيقة هي أنك نوع المتداول الذي سيتم سحقه في السوق. و هذا منطقي لأن نقص المعرفة من جانبك هو ما يزدهر به هؤلاء السماسرة بالفعل ، وسأشرح بالضبط ما أعنيه بذلك.
أمامنا هنا التخطيط المبياني لنفس السوق ، وهما بالضبط نفس العملة التي هي EURO / USD في ساعة واحدة ، والفرق الوحيد هو أنهما من وسيطين مختلفين. لذا ، بإلقاء نظرة سريعة على هذين المخططين ، يمكننا أن نرى أنهما يبدوان بنفس الشكل اي لدينا مخططات متماثلة تقريبًا ولكن إذا نظرنا إلى الأسعار المذكورة ، على مستوى آخر رقمين لدينا 01 في مستوى الرسم البياني الأول و 96 على مستوى الثاني.
إذا كنت تعتقد أنه بغض النظر عن الوسيط الذي تريد التعامل معه فإن أسعار الشراء و البيع للعملة ستكون نفسها تمامًا فأنت مخطئ وأريد أن أنصحك بقراءة المقال الخاص بهيكل الأسواق المالية. لأن هذا غير صحيح في سوق الفوركس و سأشرح لماذا؟ في كل مرة تشتري فيها سهمًا ، سيكون سعر هذا السهم هو نفسه بغض النظر عن الوسيط الذي اشتريت من خلاله لأن السبب يكمن في تنظيم سوق البورصة أو سوق الأوراق المالية يتم اشتقاق الأسعار من بورصة مركزية مثل البورصة New York Stock Exchange ولكن في سوق الفوركس نحن في سوق بين البنوك ويعمل بشكل مختلف قليلاً.
لا يتم اشتقاق الأسعار من بورصة مركزية بدلاً من ذلك ، فهي مشتقة من سوق ما بين البنوك ، وبالتالي فإن سوق ما بين البنوك عبارة عن تكتل من البنوك المختلفة وصناديق التحوط الكبيرة التي توفر أسعار العملات لمختلف الوسطاء حول العالم ، و من هنا يتم توفير السعر لهؤلاء الوسطاء و بالتالي سيختلف اعتمادًا على العلاقة بينهما ، لذلك من الواضح أنه كلما كانت العلاقة أفضل كانت الأسعار أرخص ، دعنا نأخذ هذا المثال ، سنفترض أن سوق ما بين البنوك لا يزال يتألف من نفس الفاعليين والأسعار المقدمة لجميع الوسطاء المختلفون حول العالم متماثلون تمامًا ، لذلك من أجل الجدل ، دعنا نقول أن سوق ما بين البنوك يقتبس سعرًا لعملة اليورو / الدولار الأمريكي عند سعر 1.4001/1.4000 وبالتالي فإن الفرق بين سعر الشراء على اليسار وسعر البيع على اليمين هو نقطة واحدة على مستوى السبريد وهذا ما يجعل سوق بين البنوك يوفر سبريد نقطة واحدة أي أن زوج EURO / USD لجميع الوسطاء على مستوى العالم كيف ما كان اختلافهم ECN ، Market Maker ، STP لديهم فارق نقطة واحدة.
الفرق بين أنواع الوسطاء الثلاثة (ECN ، Market Maker ، STP)
الآن يأخذ وسطاء ECN هذا السبريد بنقطة واحدة وسيضيفون بضع نقاط أخرى للحصول على إجمالي 3 نقاط ، والسعر الذي يقتبسونه هو 1.3999 ليصبح 1.4002 ، لذلك يختلف هذا السعر عن سوق ما بين البنوك الأصلي لأنني أضفت ربحًا بمقدار 2 نقط ، لذلك قاموا بتوسيع سبريد النقطة كما ترى و هذه هي الطريقة التي يكسبون بها المال من خلالك.
سيفعل Market Maker الشيء نفسه تمامًا ، لذلك سيأخذون هذا السبريد بنقطة واحدة ، لكنهم سيختلفون عن وسيط ECN عن طريق إضافة نقطة واحدة فوق السبريد الأصلي الذي كان بنقطة واحدة سلفا في سوق بين البنوك ، وبالتالي فإن الإجمالي سيصبح نقطتان ، لذا سيقتبسون هذا السعر وهو 1.3999 / 1.4001 وهذا هو سبب اختلاف الاسعار في المخططين البيانين اللذين كنا نفحصهما في بداية المقالة.
يخلط STP بين الاثنين (ECN ، Market Maker) ، و بالتالي يوفر سبريد 2 أو 3 نقاط لمختلف العملاء لكن اعتمادًا على معدل نجاحهم في الاسواق المالية ، و هذا مايجعل STP تركيبة من الوسيطين السابقين.
الآن سيوفر وسيط ECN ظروفًا حقيقية للسوق ، وعلى الرغم من كونه أكثر تكلفة قليلاً ، فإن ظروف السوق الفعلية التي يوفرها سوق ما بين البنوك ستكون بالضبط نفس ظروف التداول في السوق التي يوفرها وسيط ECN ، أي أنها عادلة حتى الآن حيث يقتبسون الاسعار بشكل عادل و لقد تم تزويدهم بظروف السوق الحقيقية الآن هذا هو المكان الذي يغير فيه Market Maker اللعبة صانع السوق على الرغم من كونه أرخص ، فإنه لن يوفر ظروفًا حقيقية في الواقع ، وسوف يتلاعب بظروف السوق لصالحه سيفعلون ذلك بعدة طرق.
الحالة الأولى
لنفترض أنك وضعت أمر شراء مع مستوى تحديد جني الارباح ب 400 دولار وحصلت على هذه الصفقة ووصلت إلى هدفك وهو 400 دولار ، سيضع صانع السوق أيضًا نفس التجارة في سوق ما بين البنوك وسيحقق أيضًا ربحًا. 400 دولار ، لذلك عندما تحصل على أرباحك ، لن يضطروا إلى سحب الأموال من حساباتهم لتوفير هذه المكاسب لك بشكل أساسي ، فسوف يأخذون المكاسب من حسابهم في السوق بين البنوك ويقومون بتحويلها إلى حسابك والمال فقط الذي سيحصلون عليه على الأرجح سيكون العمولة التي يفرضونها عليك.
الحالة الثانية
Virtual plugin dealer هو برنامج يسمح للوسطاء بالتداول ضدك يدويًا أو تلقائيًا ، فنحن هنا نتحدث عن اتخاذ نفس الصفقة تمامًا أي استنساخ ما تفعله في السوق فعندما تضغط على زر الشراء إذا فزت ، فأنت تحقق ربحًا قدره 400 دولار الآن في كل مرة تتداول فيها تعرض وسيطك للخطر لذلك فمن مصلحتهم أن تخسر لأن المخاطرة يمكن أن تكون كبيرة إذا فزت ، لذا يتعين عليهم إيجاد طريقة لإدارة هذه المخاطر ، والطريقة التي يتعاملون بها مع هذه المخاطر هي وضع صفقة ضدك ، على سبيل المثال السوق صاعد الى الاعلى ، ثم أخيرًا عندما يصبح على وشك الوصول إلى هدفك ، سترى تفريغًا كبيرًا في السوق وسوف يتعارض معك ليتم هبوط السوق حتى يصل الى مستوى تحديد الخسارة لتغلق صفقتك تلقائيا بخسارة وهذا بسبب اتخاد الوسيط لمركز ضدك ، وهذا هو الدليل الرئيسي على أن صانع السوق يستخدم برنامج Virtual plugin dealer ، مثال آخر يمكنك أن ترى الفرق بين الحساب التجريبي وحسابك الحقيقي على سبيل المثال أنت ناجح حقًا في حسابك التجريبي و تستخدم نفس الاستراتيجيات بالضبط في حسابك الحقيقي ولكنك فجأة تبدأ في تحقيق خسائر كبيرة.
الآن السبب وراء قيامهم بهذا الفعل هو ببساطة بسبب النقص في تنظيم السوق ، حسنا نحن نعلم أن السوق يتحسن كل عام وأن القوانين تصبح أكثر صرامة ، لذلك تحتاج إلى إجراء المزيد من البحث عند اختيار وسيط مصنف كصانع صوق لأنهم يمكنهم التداول ضدك ، فمصلحتهم ليست مطابقة لمصلحتك تماما.
أخيرًا ، اسمح لي بمحو الصورة السيئة قليلا لصانعي السوق ، فهذه ليست المشكلة ، هناك الكثير من صناع السوق الجيديين ولديهم حقًا مصلحة مطابقة لمصلحتك ، فقط يوجد ضمنهم عدد لابأس به لديهم مكاتب في دول أجنبية و أنت لست على دراية بقوانين الرقابة المالية هناك.
إرسال تعليق