مـا هو التداول ؟

قبل معرفة ماهية التداول، يجب أولا أن نفهم سوق البورصة و كيفية عمله؟

لنفترض أنني شركة و أريد أن أطلق مشروعا استثماريا جديدا، لكن ليست لي السيولة الازمة من بين الحلول الممكنة في هذه الحالة الاكتتاب العام في البورصة.

المشاركة في البورصة أو الاكتتاب العام سوف يمكنني من الحصول على المال الازم لكن بالمقابل يجب ضم شركاء جدد الى مؤسستي  الربحية (الشركة).

،الشركاء ممكن أن يكونو اشخاص ماديين لديهم القدرة على الاستثمار، او أشخاص معنويين (شركات) هدفهم تنويع مصادر الاستثمار هؤلاء الشركاء سوف يشترون أسهم شركتي ليحصلو في المقابل على أرباح أخر السنة.

 تعريف سوق البورصة

سوق البورصة هو مكان إلتقاء العرض (اي الشركات التي تريد ضم شركاء جدد) و الطلب (المستثمريين الذين لهم ادخار قابل للاستثمار) حتى يتمكنوا من تبادل الأصول.

نظريا هذا هو سوق البورصة، لكن في الحقيقة اذا اردت الاسثتمار في سوق البورصة كشخص مادي يجب البحث عن سمسار أي وسيط يقوم بتنفيذ أوامرك في السوق و بالمقابل يربح عمولة كيفما كانت وضعيتك الاستثمارية (رابح أو خاسر).

نقطة مهمة : في سوق البورصة لا توجد فقط الاسهم و السندات لكن هناك العديد من الاصول المالية مثل المواد الاولية المؤشرات... لا تقلق صديقي القارئ سوف نتطرق الى كل المواضيع المذكورة في المقالات المقبلة.

بعد تطرقنا الى سوق البورصة الان يمكنك استعاب ماهو التداول.

التداول: ببساطة هو تبادل الأصول في الاسواق المالية لكن في مدة قصيرة الاجل.

 الفرق بين الاستثمار و التداول

أعرف أن السؤال الذي يدور في رأسك الان هو التداول هو نفسه الاستثمار لمذا لم تختصر كل هذا في الأول؟ الإجابة لا. التداول يأخذ في أقصى الحدود أشهر و يتم بيع الاصل المالي لأخذ الربح لكن الاستثمار يجب أن يستمر لمدة لا تقل عن سنة.

في الاستثمار لا يمكنني أن أشارك في صفقة مالم يكن لي القدر الكافي من المال الذي يأهلني لدخول الصفقة على سبيل المثال لايمكنني شراء سهم ب 90 أورو اذا كانت القيمة السوقية له 100 اورو لكن في التداول يمكنني فعل هذا عن طريق الرافعة المالية.

في التداول يمكن أن أشارك كبائع في صفقة على الرغم من انني لم أشتري الأصل المالي.

تعريف الرافعة المالية

أعرف جيدا انك تتساءل الان عن ماهية الرافعة اللمالية، الرافعة المالية مبدأها اقتراض المال من طرف سمسارك او وسيطك لدخول صفقة كبيرة عن حجم المال الذي تملكه اي يمكنك شراء أصول مالية تتعدى القيمة الفعلية لحسابك لهذا تتضاعف ارباحك ان كان السوق في صالحك لكن تتضاعف أيضا خسارتك ان كان اتجاه السووق عكس توقعاتك، الرافعة المالية مدمجة بشكل مباشر في منصات التداول أي انك لن تحتاج الى اتصال هاتفي بالوسيط لإقراضك (نحن لا نشجع بأي حال من الأحوال الى استعمال الرافعة المالية لكن القرار يبقى راجع اليك في النهاية).

منصات التداول

السؤال الذي يمكن أن يدور في ذههنك الان هو ماهية منصات التداول التي ذكرتها في الفقرة السابقة. كما قلت مسبقا لتقوم بالمضاربة في سوق البورصة أو الاسواق المالية عموما يجب عليك الاستعانة بوسيط هذا الاخير سيقوم بتطبيق اوامرك في السوق، اذن وسيلة الربط بينك وبين الوسيط المالي ليست مكالمة هاتفية، او رسالة نصية عبر الايميل بل منصة تداول سوف تمكنك من تحويل اوامرك تلقائيا الى البورصة او الاسواق المالية، يجب الاشارة الى أن هناك نوعان من منصات التداول :

المنصات المخصصة هي منصات تابعة لسماسرة و هي في معضم الحالات مدفوعة.

المنصات العالمية هي منصات شاملة لجميع السماسرة و تكون مجانية.

هدفي في هته المقالة هو تمكينك من تكوين فكرة عامة عن التداول و كيف تجري الامور لكن في المقالات المقبلة سأقوم بمشاركة التفاصيل الصغيرة لتمكينك من تحسين صفقاتك لتصبح مربحة.

أنماط التداول

 بصفة عامة هناك 3 أنماط للتداول. الأنماط الاكثر شيوعا: التداول اليومي، تداول السكالبينج، و التداول المتدحرج (او السوينج).

تداول السوينج : هذا النمط يسمح بدخول صفقة تدوم من ثواني الى بضع دقائق، يجب الاشارة الى أن كلما كثرت عمليات التداول الخاصة بك زادت نسبة المخاطرة.

التداول اليومي : هي مجموعة من عمليات التداول التي تقام في نفس اليوم على سبيل المثال المشاركة في صفقة تداول و اغلاق الصفقة قبل نهاية اليوم لأخذ الارباح أو تقبل الخسارة.

التداول المتدحرج : هذا النمط ينص على دخول صفقات تدوم من أيام لشهور

تقنيات قراءة السوق

لقد عرفنا الان ماهية التداول بشكل مختصر و سطحي، لكن هته المعلومات لا تكفي لمعرفة اتجاه السوق (تصاعدي أو تنازلي).

التحليل الاساسي : هو فعل تحليل الاعدادات الاقتصادية القادرة على الثأتير على العرض و الطلب، هناك العديد من الطرق لفعل هذا كتحليل الاقتصاد الكلي، تحلبل الاقتاصاد الجزئي، و تحليل السياسة المالية المعتمدة من طرف دولة معينة...

التحليل الفني : يمكننا تعريف التحليل الفني كأداة تمكننا من استشعار التوقيت الملائم لتتبع مسار السوق الذي قمنا مسبقا بتحديده عن طريق التحليل الاساسي.

تحليل العلاقات بين الاسواق : هناك مجموعة من الارتباطات بين الاسواق المالية، فهناك أسواق مرتبطة بشكل اييجابي (أي تتبع نفس المسار)، و أخرى مرتبطة اارتباط سلبي (أي لها مسارات معاكسة) على سبيل الذكر  صعود سوق الدولار الامريكي يؤدي الى انهيار سوق الذهب أحيانا.

تحليل موسمية السوق : الأسواق المالية تتطور على حسب المواسم حيث نشهد الصعود في بعض المواسم التي يكون فيها الاقبال على الاصل المالي و الهبوط في مواسم أخرى.

السؤال الذي يطرح نفسه الان ماهو نوع التحليل الاكثر فعالية في الاسواق المالية من بين التحاليل المذكورة، الاجابة هي يجب بناء قرارك اعتمادا على كل التحاليل المذكورة في المقال مع ادارة مالية مناسبة.