يعد فهم خصائص كل سوق قبل بدء التداول أمرًا ضروريًا في هذا المجال ، لأن مبادئ التحليل الفني هي نفسها تقريبًا في جميع الأسواق المالية ولكن العنصر الذي يصنع الفرق بين المتداول الفائز والخاسر هو معرفة خصائص السوق التي يريد التداول من خلاله. سيسمح لك فهم هيكلة كل سوق على حدة بتطوير تكتيك جيد لقراءة الأسواق بطريقة أساسية ، وسيسمح لك أيضا بمعرفة التوقيت الدقيق للمشاركة في الصفقات اذ كنت متداولًا يوميًا.
عندما تحدثت عن هيكل الأسواق المالية ، قدمت سوق الأوراق المالية ، والعقود الآجلة ، والفوركس بشكل سطحي ، لأن هدفي كان التعرف على الهيكل الاقتصادي للأسواق والسماح لك باختيار السوق الذي تراه متناسق مع شخصيتك و النفسية الخاص بك.
في مقال اليوم أريد أن أقدم سوق الفوركس بشكل معمق ومفصل لذلك أود أن أقدم العناصر التالية : ما هو الفوركس ، مراحل تطور هذا السوق ، والجدول الزمني للعمالقة الأربعة (نيويورك ، لندن ، طوكيو ، سيدني) ، وسنتحدث أيضًا عن سعر الصرف.
تعريف سوق الفوركس
سوق الفوركس هو سوق مفتوح ونشط على مدار 24 ساعة في اليوم ، من وقت افتتاح جلسة آسيا صباح الاثنين حتى وقت الإغلاق في سوق نيويورك.
في كل الاوقات ، اعتمادًا على المنطقة الزمنية ، يتم فتح العديد من الصفقات المالية الدولية مثل سيدني أو طوكيو أو لندن ، وتقوم غرف التداول الخاصة بإجراء معاملات صرف العملات الاجنبية بنشاط في سوق الفوركس.
لذلك نحن نعلم جيدا أن هذا سوق مستمر أي أن الجلسة تبدأ في آسيا وتستمر في أوروبا وتنتهي في أمريكا (الولايات المتحدة وكندا ...)
على عكس العقود الآجلة والأسهم ، فإن الفوركس يتم فيه الالتقاء وجها لوجه، أي أن المعاملات تتم بحرية ، من المشتري إلى البائع في سوق ما بين البنوك الذي تطور بشكل كبير في السنوات الأخيرة.
هذا السوق الضخم كان غير معروف ولا يمكن لعامة الناس الوصول اليه حتى التسعينيات.
سوق أقل تنظيماً من الأسهم و أقل شفافية ...
تطور سوق الفوركس بفضل التجارة الدولية
الهدف من سوق الفوركس هو تسهيل التجارة بين الدول
على سبيل المثال ، أنا شركة تصدير أقوم بتصدير بضاعة من فرنسا إلى الولايات المتحدة الامريكية ، لذا من الطبيعي ان أقبض أجري بالدولار ، اذا من الضروري أن ييكون لي احتياطي من عملة الدولار لأتمكن من اتمام صفقاتي ، لذلك سأضطر إلى اللجوء إلى أحد البنوك.
شهدت التجارة الدولية نموًا قويًا للغاية على مدى العقود الخمسة الماضية ، لذلك لدينا نمو أهم بكثير من النمو الاقتصادي المحلي ، لماذا؟ لأن لدينا المزيد من الحدود المفتوحة ، لدينا اقتصاد عالمي ، و لدينا أيضا شركات متعددة الجنسيات مثل (كوكاكولا ، ماكدونالدز ...).
باختصار ، هذه الشركات غير راضية عن أسواقها المحلية لذلك توسعت في مختلف الاسواق العالمية الشيئ الذي يجعل لدينا تقسيم دولي .للعمل وبالتالي فإن هته الشركات تلجأ بطريقة معينة إلى سوق الصرف الأجنبي (الفوركس)
على مر السنين ، تطور لدينا سوق يسمى سوق ما بين البنوك غير مهيكل لتداول العملات.
كما يوحي الاسم ، فإن سوق ما بين البنوك هو سوق يتم فيه إجراء المعاملات بين البنوك ، لذا فإن كل صفقة تمثل اتفاقية بين طرفين ، ويجب أن تحتوي هذه الاتفاقية على البنوك التي تقوم بالتبادل ، مبلغ متفق عليه من العملة ، سعر محدد للتبادل ، و تاريخ محدد .
لقد تطور سوق ما بين البنوك بدون إشراف حكومي كبير. لا يزال منظمًا بدون تدخل حكومي كبير حتى يومنا هذا. وهذا يعني أن الدولة لم تكن موجودة ، البنوك متوافقة فيما بينها فيما يتعلق بالمعاملات ... وهذا هو السبب في أن السوق لا يزال بدون تدخل حكومي صريح حتى يومنا هذا.
في معظم الحالات ، وبصرف النظر عن القوانين التي تخضع لها البنوك المحلية أو الوطنية ، لا توجد سلطة تنظيمية حقيقية لهذا السوق.
احتفظت البنوك التجارية الكبيرة بأذرع السيطرة على تداول العملات ، بينما استهدفت البنوك الاستثمارية الأسهم والسندات بشكل أكبر.
لكن القطاع المصرفي شهد تغيرًا جذريًا على مدار العشرين عامًا الماضية.
تطور سوق الفوركس بفضل ظهور الصناديق الاستثمارية
لم يعد من الممكن تعريف البنك الرئيسي على أنه بنك تجاري أو بنك استثماري فقط.
في العقود الأخيرة ، شهدنا ظهور مؤسسات غير مصرفية ، مثل صناديق التحوط ، صناديق المعاشات التقاعدية ، وصناديق الاستثمار أصبحت فاعلة في سوق الصرف الأجنبي.
تطوير سوق الفوركس بفضل التلقائية
ساهم تطوير الأسواق الإلكترونية بشكل كبير في توسع هذه المؤسسات. وفقًا لدراسة أجراها بنك BRI في عام 2010 ، حيث زادت أحجام التداول من قبل المؤسسات غير المصرفية من 1.3 تريليون دولار إلى 1.9 تريليون دولار بين عامي 2007 و 2010.
لا يزال سوق ما بين البنوك أحد المصادر الرئيسية للسيولة في سوق الفوركس.
هيكل سوق الفوركس
سوق ما بين البنوك هو سوق خارج البورصة ، مما يعني أن كل معاملة هي اتفاقية بين الطرفين. لا توجد تبادلات أو ضمانات للبورصات ، فقط البيانات المالية لكل بنك و وعود بالبيع.
تتم المعاملات على منصات مثل Reuters.
قامت بنوك الاستثمار الدولية الكبرى بنشر منصات تداول إلكترونية للسماح لعملائها بتجاوز غرف التداول ومعالجة معاملاتهم مباشرة في السوق وبأسعار أكثر تنافسية.
التنظيم الزمني لسوق الفوركس
ابتداءا من مساء الأحد ، يعلن المركز المالي في ويلينجتون بنيوزيلندا عن بدء أسبوع التداول. يتوافق هذا الافتتاح مع بداية فترة ما بعد الظهر في أمريكا الشمالية.
يمثل افتتاح يوم الأحد هذا ، أول فرصة لتجاوب السوق مع أخبار وأحداث عطلة نهاية الأسبوع.
غالبًا ما نرى فجوة بين نهاية الأسبوع والافتتاح مساء الأحد.
ولكن عليك أن تأخذ في الاعتبار فجوة نهاية الأسبوع. الفجوة هي كلمة تقنية في التداول وتعني فراغ بين جلسة التداول السابقة و الحالية من حيث مستوى السعر ، غالبًا ما تظهر هذه الفجوة بعد عطلة نهاية الأسبوع.
وتجدر الإشارة إلى أنه يمكن حدوث العديد من الأحداث الغير المتوقعة في عطلات نهاية الأسبوع. من الضروري اخذ هذه المخاطرة في عين الاعتبار لصفقاتك اذ كنت تنهج التداول المتأرجح.
في غضون عقد من الزمان ، دفع النمو السريع للصين إلى التنبؤ بالمرتبة الثانية على مستوى أكبر اقتصاد بعد الولايات المتحدة. وهكذا أصبحت الأخبار وقواعد البيانات الصينية معلومات أساسية يجب متابعتها في الأسواق المالية. و تجدر الاشارة الى أن الحصة الأوروبية للتداول تتزامن مع نصف الجلسة الآسيوية.
نظرًا للحجم الكبير لكمية العملات المتداولة في جلسة أوروبا / لندن ، فقد تزداد حركات السوق التي بدأت في آسيا عند افتتاح جلسة أوروبا / لندن.
الأحجام المتداولة أكبر بكثير عند تزامن جلسة أمريكا الشمالية وأوروبا.
غالبًا ما تحدث الحركات الاتجاهية للسوق الأكثر أهمية خلال فترة التقاطع هذه.
في الصباح ، يتم الإعلان عن بيانات مفتاحية عن الاقتصاد الأمريكي.
تعريف سعر الصرف
يمثل سعر الصرف قيمة العملة المعبر عنها بالعملات الاخرى:
إذا قمنا بالتعبير عن وحدة من العملة الوطنية بالعملة الأجنبية ، فهذا يعني عرض سعر معين على سبيل المثال: 1 يورو = 1.30 دولار
تحديد السعر الغير مؤكد: و هو سعر وحدة العملة المعبر عنها بالعملة الوطنية على سبيل المثال: GBP / EUR وهذا يعني عرض أسعار غير مؤكد.
كيف يتم تحديد سعر الصرف؟
الفوركس هو مثل أي سوق لدينا عرض وطلب ، المواجهة بين العرض والطلب التي ستحدد سعر الصرف ، وتجدر الإشارة إلى أن المشترين والبائعين في الفوركس عادة ما يواجهون بعضهم البعض لأسباب مختلفة ، من بين هذه الأسباب (المضاربة ، الاستثمار على المدى المتوسط أو الطويل ، أو العمليات التجارية).
توازن سوق الصرف الأجنبي
عندما يكون الميزان التجاري به فائض ، أي أن الطلب على العملة المحلية يتجاوز العرض ، فإن هذا يفسر أن الدولة تنهج سياسة التصدير أي تصدر أكثر مما تستورد ، على افتراض أن الولايات المتحدة تصدر أكثر مما تستورد في علاقاتها التجارية مع كندا. لذا حتى تتمكن كندا من شراء البضاعة من الولايات المتحدة الامريكية عليها اتمام الصفقة بالدولار الامريكي ،لذا فإن دخول كندا سوق الفوركس لشراء الدولار الأمريكي سيخلق طلبًا مرتفعًا وهو ما سيؤدي إلى ارتفاع سعر الصرف الأمريكي.
عندما يكون الميزان التجاري في حالة عجز ، أي أن المعروض من العملة المحلية يفوق الطلب. هذا متوافق مع الوضع الكندي في المثال السابق وبالتالي فإن كندا أقل قدرة على المنافسة مقارنة بالولايات المتحدة لأن المنتجات أغلى بالنسبة لها ، الشيئ الذي سيجعلها تصدر أقل ، و بالتالي سيكون لديها عجز تجاري ، بالاضافة إلى انخفاض قيمة سعر الصرف الكندي.
يؤدي رفع سعر الصرف إلى زيادة أسعار السلعة المصدرة ، وبالتالي انخفاض القدرة التنافسية السعرية سيؤدي إلى انخفاض الصادرات وزيادة الواردات.
وتجدر الإشارة إلى أن ألمانيا ثمثل الحالة الخاصة لقاعدة التوازن هذه ، لأنه على الرغم من ارتفاع سعر الصرف لديها ، لديها فائض في الميزان التجاري ، وذلك بفضل السياسة التي تنهجها بالتركيز على الجودة العالية قي صناعاتها ...
إرسال تعليق