ما هو التمويل اللمركزي؟ هل يمكنني استخدامه لكسب فوائد على العملات المشفرة التي أمتلكها؟ هل هذا النوع من التمويل محفوف بالمخاطر؟ وهل ستغير حقًا مستقبل التمويل الذي نعرفه؟ حسنًا ، ابق معي ، سأشرح لك كل شيء.
موضوع اليوم هو التمويل اللامركزي أو DEFI باختصار. إذا قرأت مقالاتنا السابقة ، فأنت تعلم بالفعل أن البيتكوين هو شكل من أشكال العملة التي لا تخضع لسيطرة أي بنك مركزي أو حكومة ، ويمكن تحويله إلى أي شخص في أي مكان في العالم ، دون الحاجة إلى بنك أو مؤسسة مالية.
البتكوين هي عملة لامركزية ، اذ كنت لا تعرف اي شيئ عن هته العملة ، فقد ترغب في قراءة مقالتنا ما يجب معرفته قبل الاستثمار في العملات المشفرة؟
ماهو النظام المالي المركزي ؟
إن تحويل الأموال ليس سوى الخطوة الأولى من العديد من اللبنات الأساسية للنظام المالي. بصرف النظر عن إرسال الأموال لبعضنا البعض ، هناك مجموعة متنوعة من الخدمات التي نستخدمها اليوم.
على سبيل المثال ، القروض ومخططات الادخار والتأمين وأسواق الأوراق المالية كلها خدمات مبنية على المال وتخلق معًا نظامنا المالي.
اليوم ، نظامنا المالي وجميع خدماته مركزية بالكامل. البنوك وبورصات الأوراق المالية وشركات التأمين والمؤسسات المالية الأخرى لديها مسؤول ، إما شركة أو شخص ، يتحكم في هذه الخدمات ويقدمها في هذا النظام المالي المركزي أو كما يطلق عليه CEFI بشكل اجمالي ، له مخاطر من بينها: سوء الإدارة والاحتيال والفساد على سبيل المثال لا الحصر.
ماهو النظام المالي اللامركزي ؟
ولكن ماذا لو تمكنا من تطبيق اللامركزية على النظام المالي بأكمله بنفس طريقة عمل البيتكوين اللامركزية؟
لحسن الحظ بالنسبة لنا ، فإن إيثريوم تفعل ذلك بالضبط. إيثريوم عبارة عن منصة تعمل بنفسها لكتابة خوارزميات البرامج اللامركزية المعروفة أيضًا باسم التطبيقات اللامركزية أو D'Apps ، لذلك من خلال استخدام إيثريوم يمكننا كتابة رمز آلي ، يُعرف أيضًا باسم العقود الذكية ، والذي يدير أي خدمة مالية نرغب فيها. يعني هذا بطريقة لامركزية أننا نحدد قواعد كيفية عمل خدمة معينة ، وبمجرد نشرنا لهذه القواعد على شبكة إيثريوم ، لم يعد لدينا سيطرة عليها ، فهي غير قابلة للتغيير.
بمجرد أن يكون لدينا نظام مثل إيثريوم لبناء تطبيقات لامركزية ، يمكننا البدء في بناء نظامنا المالي اللامركزي.
الآن دعنا نلقي نظرة على بعض اللبنات التي تتكون منها. أول شيء يحتاجه أي نظام مالي هو المال بالطبع. قد تفكر: لماذا لا نستخدم البيتكوين أو الأثير؟ حسنًا ، بالنسبة للبيتكوين ، في حين أنها لا مركزية بالفعل ، إلا أنها لا تحتوي إلا على وظائف أساسية قابلة للبرمجة ولا تتوافق مع منصة إيثريوم. الأثير ، من ناحية أخرى ، متوافق وقابل للبرمجة ، ولكنه أيضًا متقلب للغاية.
لماذا نحتاج الى العملات الرقمية المستقرة ؟
إذا كنا نسعى إلى إنشاء خدمات مالية موثوقة سيرغب الناس في استخدامها ، فسنحتاج إلى عملة أكثر استقرارًا للعمل ضمن هذا النظام. هذا هو المكان الذي تأتي فيه العملات المستقرة. العملات المستقرة هي عملات مشفرة مرتبطة بقيمة أصل حقيقي ، وعادة ما تكون عملة رئيسية مثل الدولار الأمريكي.
لأغراض Defi ، سنرغب فقط في استخدام عملة مستقرة لا تستخدم احتياطيات العملات الورقية للاحتفاظ بالربط ، لأن هذا سيتطلب نوعًا من السلطة المركزية. هذا هو المكان الذي تأتي فيه DAI.
DAI هي عملة مشفرة لامركزية مرتبطة بقيمة الدولار الأمريكي ، مما يعني أن DAI واحد يساوي دولارًا أمريكيًا واحدًا. على عكس العملات المستقرة الشهيرة الأخرى التي يتم دعم قيمتها مباشرة باحتياطيات الدولار الأمريكي ، فإن DAI مدعومة بضمانات تشفير يمكن عرضها علنًا على بلوكشين الايثريوم.
DAI مغطاة بضمانات إضافية ، مما يعني أنه إذا أغلقت وديعة بقيمة 1 دولار في الأثير ، فيمكنك اقتراض 66 سنتًا من DAI. متى أردت استرداد الأثير ، ما عليك سوى سداد مبلغ DAI الذي اقترضته وسيتم تحرير إيثر.
إذا لم يكن لديك الأثير لتأمينه كضمان ، يمكنك ببساطة شراء DAI من البورصة. نظرًا لأن DAI مضمون اكثر ، حتى إذا أصبح سعر إيثر متقلبًا للغاية ، فمن المرجح أن تظل قيمة الأثير المقفل التي تدعم DAIالمتداول عند 100٪ أو أعلى. بشكل أساسي ، يعتبر عملة مستقرةDAI في الواقع و أيضًا عقدًا ذكيًا موجودًا على منصة إيثريوم.
هذا يجعل DAI عملة مستقرة غير موثوق بها حقًا لا مركزية ولا يمكن التحكم بها أو مراقبتها ، لذا فهي شكل مثالي من المال لخدمات DEFI الأخرى.
الآن بعد أن أصبح نظامنا المالي اللامركزي يتمتع بعملة لامركزية مستقرة ، فقد حان الوقت لإنشاء خدمات إضافية. حالة الاستخدام الأولى التي سنناقشها هي التبادل اللامركزي ، أو DEX للاختصار.
ما الغرض من سوق البورصة اللامركزية أو سوق المال الامركزي ؟
تعمل DEXs بموجب مجموعة من القواعد ، أو العقود الذكية ، التي تسمح للمستخدمين بشراء أو بيع أو تداول العملات المشفرة. تمامًا مثل DAI ، فإنهم يقيمون أيضًا على منصة الاثيريوم ، مما يعني أنهم يعملون بدون سلطة مركزية.
عندما تتداول في DEX ، لا يوجد مشغل للصرافة ولا تسجيل ولا تحقق من الهوية ولا توجد رسوم سحب. بدلاً من ذلك ، تفرض العقود الذكية القواعد وتنفذ المعاملات وتدير الأموال بأمان عند الحاجة.
أيضًا ، على عكس البورصة المركزية ، غالبًا لا تكون هناك حاجة لإيداع الأموال في حساب الصرف قبل إجراء الصفقة. هذا يزيل المخاطر الرئيسية المتمثلة في اختراق البورصة لجميع البورصات المركزية.
لكن نطاق الخدمات المالية اللامركزية لا يتوقف عند هذا الحد. دعنا ننتقل إلى أسواق المال اللامركزية. الخدمات التي تربط المقترضين بالمقرضين. هناك تطبيقات استعارة وإقراض تعتمد على إيثريوم ، مما يعني أنه يمكنك إقراض العملة المشفرة وكسب الفائدة عليها.
بدلاً من ذلك ، قد تحتاج إلى المال لدفع الإيجار أو شراء البقالة ، ولكن الأموال الوحيدة التي لديك هي العملات المشفرة. إذا كان الأمر كذلك ، فيمكنك نشر عملاتك المشفرة كضمان والاقتراض مقابلها.
تقوم هذه المنصات تلقائيًا بربط المقرضين بالمقترضين ، وتطبيق شروط القرض وتوزيع الفائدة. أصبحت عملية كسب الفائدة على العملات المشفرة شائعة للغاية مؤخرًا ، مما أدى إلى ظهور (زراعة الغلة) مصطلح يُعطى للجهود المبذولة للحفاظ على تشغيل الأصول المشفرة أثناء السعي إلى تحقيق أكبر قدر ممكن من العوائد.
